ارتفاع عوائد السندات تدعم أسهم القيمة قبل اجتماعات البنك المركزي

ارتفعت عائدات السندات واستقرت أسواق الأسهم يوم الأربعاء ، حيث دفعت الآمال بتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين وتقلص خطر عدم خروج بريطانيا عن الاتحاد الأوروبي إلى الصفقة ، مما دفع التجار إلى جني الأرباح قبل اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية.

ارتفعت أسعار النفط أيضًا ، مدعومة بانخفاض كبير في مخزونات الخام الأمريكية ، بعد انخفاضها في اليوم السابق.

ارتفع مؤشر MSCI الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.4٪ ليسجل أعلى مستوى له منذ أسبوع ونصف.

واصل مستثمرو الأسهم في جميع أنحاء العالم الدوران إلى أسهم ذات قيمة ، مما يمثل انعكاسًا كبيرًا بعد عدة أشهر من الأداء المتفوق لأسهم النمو مثل شركات التكنولوجيا.

ارتفع مؤشر نيكي في اليابان بنسبة 0.9 ٪ ، مع قفز مؤشر قيمة Topix بنسبة 1.9 ٪ في حين أضاف مؤشر نمو Topix بنسبة 0.8 ٪.

كان مؤشر شانغهاي المركب ومؤشر CSI300 الأوتوماتيكي مسطحًا تقريبًا وهبطا بنسبة 0.3٪ على التوالي ، في حين ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.4٪.

في وول ستريت ، أنهى مؤشر S&P 500 تغييراً طفيفاً حيث قفز الارتفاع في أسهم الطاقة والصناعة في انخفاض في قطاعي التكنولوجيا والعقارات مع تفضيل المستثمرين للقيمة على النمو.

وقال نوريهيرو فوجيتو ، كبير استراتيجيي الاستثمار في Mitsubishi UFJ Morgan Stanley (NYSE: MS) Securities: "إن الارتفاع المفاجئ في الأسهم الموجهة نحو القيمة في الولايات المتحدة وفي أماكن أخرى ينطوي على جميع السمات المميزة للموقف المتمثل في صناديق التحوط الكبرى".

"مثل هذا الفك يمكن أن يستمر لبضعة أيام ولكن من المرجح أن ينتهي باجتماع السياسة الفيدرالية".

بدأت مثل هذه الانتكاسات في الأسبوع الماضي بعد الإعلان عن محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والصين في أكتوبر ، ومع تحرك البرلمان البريطاني لمنع رئيس الوزراء بوريس جونسون من الخروج من المملكة المتحدة خارج الاتحاد الأوروبي دون اتفاق.

كان فكّ المواقف واضحًا أيضًا في أسواق السندات قبل الإعلانات الرئيسية لسياسة البنك المركزي ، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل.

وقال ماساناري تاكادا ، استراتيجي الأصول الشاملة في "نومورا سيكيوريتيز": "تشهد أسواق السندات العالمية ما يسمى بحوادث الزخم" ، في إشارة إلى تغير مفاجئ ومثير في اتجاه أسعار الأصول.

"أجبرت CTAs (مستشارو تجارة السلع) التي تتبع الاتجاه ، على توحيد مراكزهم الطويلة في العقود المستقبلية الرئيسية للسندات."

قفزت عائدات السندات الأمريكية يوم الأربعاء ، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 10 نقاط أساس ليصل إلى أعلى مستوى في شهر واحد عند 1.745٪.

وبلغت آخر مرة عند 1.713 ٪ في التجارة الآسيوية. ارتفع العائد على سندات الخزانة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس ليصل إلى 0.215٪ ، بينما ارتفع عائد السندات الأسترالية لمدة 10 سنوات بأكثر من 5 نقاط أساس ليصل إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 1.142٪.

في أوروبا ، دخل عائد السندات القياسي الألماني لمدة 30 عامًا لفترة وجيزة إلى المنطقة الإيجابية لأول مرة منذ 5 أغسطس.

قام المستثمرون بشراء سندات لعدة أسابيع وسط توقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يخفف من الحوافز ، مع خفض أسعار الفائدة بما لا يقل عن 10 نقاط أساس مسعرة بالكامل.

يتوقع بعض المتداولين أيضًا اتخاذ المزيد من التدابير بما في ذلك تخفيض أعمق في سعر الفائدة وإعادة تشغيل برنامج شراء الأصول.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا في سعر الفائدة الأسبوع المقبل.

كما أبدت ألمانيا استعدادها للتخفيف من معارضتها الشديدة لعجز الإنفاق لدعم الاقتصاد ، مما أدى إلى تكهنات بأن برلين قد تصدر المزيد من الديون وتحد من شهية السندات الألمانية.

قال وزير المالية أولاف شولز يوم الثلاثاء إن بإمكان البلاد مواجهة أزمة اقتصادية محتملة عن طريق ضخ مليارات اليورو في الاقتصاد.

في سوق العملات ، تداول الدولار عند 107.72 ين ، وهو أعلى مستوى في ستة أسابيع.

لم يطرأ تغير يذكر على اليورو عند 1.1050 دولار ، في حين بلغ الجنيه البريطاني 1.2351 دولار ، بالقرب من أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 1.2385 دولار سجله في وقت سابق من الأسبوع.

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد أن أظهر تقرير صناعي أن مخزونات الخام في الولايات المتحدة انخفضت الأسبوع الماضي بأكثر من ضعف الكمية التي توقعها المحللون. حامت الأسعار بالقرب من أقوى مستوياتها في ستة أسابيع على الرغم من الخسائر الصغيرة يوم الثلاثاء بعد أن عزل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مستشار الأمن القومي جون بولتون.

أثار رحيل بولتون ، الذي اتخذ موقفا صارما ضد إيران ، تكهنات بتحسن العلاقات الأمريكية الإيرانية وعودة صادرات الخام الإيراني في نهاية المطاف إلى السوق.

ومع ذلك ، كان السوق مدعومًا بتأكيدات وزير الطاقة السعودي الجديد بشأن استمرار خفض الإنتاج من قبل منظمة الدول المصدرة للنفط.

إضافة إلى ذلك ، فإن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط لا تكاد تهدأ بعد أن أعلن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو عن نيته ضم جزء كبير من الضفة الغربية المحتلة ، وهي خطوة أدانها وزراء خارجية جامعة الدول العربية.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.7 ٪ إلى 62.80 دولار للبرميل في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بنسبة 0.8 ٪ ليصل إلى 57.84 دولار للبرميل.